บทสรุปผู้บริหาร
การสำรวจ ASEAN CFO Survey 2026 เผยให้เห็นจุดเปลี่ยนสำคัญของฟังก์ชันการเงิน จากการตอบแบบสอบถามของ CFO 312 คนใน 6 ประเทศ ได้แก่ ไทย เวียดนาม อินโดนีเซีย สิงคโปร์ มาเลเซีย และฟิลิปปินส์
เป็นครั้งแรกในรอบ 8 ปีที่ปัญหาการสรรหาและรักษาบุคลากรขึ้นเป็นความท้าทายอันดับหนึ่ง โดย 67% ของผู้ตอบระบุว่าเป็นความกังวลหลัก วิกฤตบุคลากรรุนแรงเป็นพิเศษในสาขา AI/ML, ESG reporting และ treasury management
การนำ AI มาใช้เติบโตอย่างก้าวกระโดด 78% ของ CFO กำลังนำ AI มาใช้ เพิ่มขึ้นจาก 34% ในปี 2024 ประสิทธิภาพการประมวลผลธุรกรรมดีขึ้นเฉลี่ย 23% และความแม่นยำในการพยากรณ์ดีขึ้น 31%
รายงาน ESG กลายเป็นความรับผิดชอบหลักของ CFO โดย 83% ดูแลกระบวนการรายงาน ESG โดยตรง การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานข้อมูล ESG เพิ่มขึ้น 156% เมื่อเทียบกับปีก่อน
ความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์เปลี่ยนกลยุทธ์ treasury อย่างมาก 62% ของ CFO จัดอันดับความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ใน 3 อันดับแรก สัดส่วนการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มจาก 45% เป็น 62% โปรแกรม supply chain finance เติบโต 89%
ระเบียบวิธีและข้อมูลประชากร
การศึกษานี้สัมภาษณ์ CFO 312 คนระหว่างกันยายน-พฤศจิกายน 2025
การกระจายตามภูมิศาสตร์: ไทย 68 คน (22%), เวียดนาม 61 คน (20%), อินโดนีเซีย 58 คน (19%), สิงคโปร์ 52 คน (17%), มาเลเซีย 42 คน (13%), ฟิลิปปินส์ 31 คน (10%)
ขนาดบริษัทตามรายได้: USD 50-100 ล้าน (18%), USD 100-500 ล้าน (34%), USD 500 ล้าน-1 พันล้าน (26%), USD 1-5 พันล้าน (15%), มากกว่า USD 5 พันล้าน (7%)
อุตสาหกรรม: การผลิต (27%), บริการทางการเงิน (21%), เทคโนโลยี (18%), สินค้าอุปโภคบริโภค (14%), สุขภาพ (11%), พลังงาน (9%)
โครงสร้างความเป็นเจ้าของ: บริษัทจดทะเบียน (41%), เอกชน (32%), บริษัทลูกข้ามชาติ (19%), รัฐวิสาหกิจ (8%)
วิธีการเก็บข้อมูล: แบบสอบถาม 45 นาที และการสัมภาษณ์เชิงลึก 90 นาทีกับ CFO 48 คน ความเชื่อมั่นทางสถิติ 95%
ประเด็นสำคัญ 1: วิกฤตบุคลากรถึงจุดวิกฤต
67% ของ CFO ระบุว่าการสรรหาและรักษาบุคลากรเป็นความท้าทายหลัก เปลี่ยนจากอันดับ 4 ในปี 2024
ในสิงคโปร์ อัตราว่างงานสายการเงินอยู่ที่ 1.8% ตำแหน่งเฉพาะทางว่างเฉลี่ย 127 วัน ค่าตอบแทนเพิ่มขึ้น 18-25% ต่อปี เวียดนามเผชิญปัญหาต่างกัน - เศรษฐกิจเติบโตเร็วแต่บุคลากรมีประสบการณ์มีจำกัด
ช่องว่างทักษะสำคัญ: ความต้องการผู้เชี่ยวชาญ AI/ML เกินอุปทาน 340% ผู้เชี่ยวชาญ ESG ในไทยได้เงินเดือนเพิ่ม 45% ทักษะ treasury ขาดแคลนเรื้อรัง
เงินเดือนฐานเพิ่มเฉลี่ย 12% ในปี 2025 แต่แพ็คเกจรวมเพิ่ม 20-30% สำหรับผู้เชี่ยวชาญ ค่าตอบแทนคิดเป็น 34% ของต้นทุนฟังก์ชันการเงิน เพิ่มจาก 28% ในปี 2023
กลยุทธ์รักษาบุคลากร: การทำงานยืดหยุ่นเป็นมาตรฐานสำหรับ 89% ของพนักงานอายุต่ำกว่า 35 ปี โปรแกรมพัฒนาอาชีพลดอัตราลาออกได้ 40%
การตอบสนอง: ขยายโปรแกรมรับบัณฑิต (72%), ร่วมมือมหาวิทยาลัย (58%), ใช้ที่ปรึกษา (64%), ลงทุน automation (81%), สร้าง academy ภายใน (47%)
ประเด็นสำคัญ 2: AI ถึงจุดเปลี่ยน
78% ของ CFO กำลังนำ AI มาใช้ เพิ่มจาก 34% ในปี 2024 และ 12% ในปี 2022
การใช้งานหลัก: ระบบอัตโนมัติประมวลผลใบแจ้งหนี้ (84%) - ต้นทุนลดจาก USD 15.40 เหลือ USD 3.20 ต่อใบ เวลาลดจาก 8.3 วันเหลือ 1.4 วัน พยากรณ์กระแสเงินสด (71%) - ความแม่นยำดีขึ้น 31% ตรวจจับการฉ้อโกง (67%) - องค์กรหนึ่งในสิงคโปร์ตรวจพบธุรกรรมน่าสงสัย USD 4.2 ล้านใน 6 เดือน
ROI: ประสิทธิภาพเพิ่ม 23% ต่อ FTE 68% รายงานคุณภาพการตัดสินใจดีขึ้น ระยะคืนทุนลดจาก 34 เดือนเหลือ 19 เดือน
อุปสรรค: คุณภาพข้อมูล (73%), การจัดการการเปลี่ยนแปลง (61%), ความซับซ้อนในการรวมระบบ (54%)
ตามประเทศ: สิงคโปร์ 89%, มาเลเซีย 82%, ไทย 76%, เวียดนาม 71%, อินโดนีเซีย 68%, ฟิลิปปินส์ 59%
Generative AI: 23% ใช้งานจริง 67% กำลังทดสอบ ใช้สร้างรายงานอัตโนมัติ ตอบคำถาม และร่างเอกสารกำกับดูแล
74% เห็นด้วยว่าองค์กรที่ไม่เชี่ยวชาญ AI ใน 3 ปีจะเสียเปรียบ การลงทุน AI คาดว่าจะเติบโต 67% ต่อปีถึงปี 2028
ประเด็นสำคัญ 3: การเปลี่ยนผ่านรายงาน ESG
83% ของ CFO ดูแลรายงาน ESG โดยตรง เพิ่มจาก 54% ในปี 2024 และ 31% ในปี 2022
ภูมิทัศน์กฎระเบียบ: สิงคโปร์บังคับเปิดเผยข้อมูลภูมิอากาศตาม ISSB ปี 2025 รายงาน Scope 3 ปี 2027 ตลาดหลักทรัพย์ไทยเพิ่มข้อกำหนดสำหรับ SET100 ปี 2026 เวียดนามกำหนดรายงาน ESG ปี 2027 อินโดนีเซียดำเนินการตาม roadmap ต่อเนื่อง
การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานข้อมูล ESG เพิ่ม 156% องค์กรขนาดใหญ่จัดสรรเฉลี่ย USD 2.3 ล้านต่อปี เพิ่มจาก USD 890,000 ในปี 2024
ความท้าทายหลัก: การรวมระบบกับระบบการเงินเดิม (71%) ข้อมูล ESG มาจากระบบปฏิบัติการที่ไม่ได้ออกแบบสำหรับมาตรฐานข้อมูลทางการเงิน
64% ของ CFO ขาดผู้เชี่ยวชาญภายในเพียงพอ 34% ได้รับการรับรองจากภายนอก แต่ 78% คาดว่าจะได้รับใน 3 ปี
ประโยชน์เชิงกลยุทธ์: เข้าถึงสินเชื่อเพื่อความยั่งยืน (ลดดอกเบี้ย 15-25 basis points) ความสัมพันธ์นักลงทุนดีขึ้น ตำแหน่งแบรนด์แข็งแกร่งขึ้น
ประเด็นสำคัญ 4: ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์เปลี่ยนกลยุทธ์ Treasury
62% ของ CFO จัดอันดับความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ใน 3 อันดับแรก
การป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน: สัดส่วนเพิ่มจาก 45% เป็น 62% กลยุทธ์ option เพิ่มจาก 31% เป็น 47% Cross-currency swaps ได้รับความนิยมมากขึ้น
การกระจายความสัมพันธ์ธนาคาร: เฉลี่ยจาก 3.2 เป็น 4.7 ธนาคาร 56% มีวงเงินสินเชื่อกับธนาคารอย่างน้อย 3 แห่ง ธนาคารภูมิภาค (Kasikornbank, CIMB, Bank Mandiri) ได้ส่วนแบ่งเพิ่ม
Supply chain finance เติบโต 89% โปรแกรม reverse factoring ได้รับความนิยม ช่วยปรับปรุง working capital และเสริมความสัมพันธ์กับ suppliers
การบริหารเงินสดซับซ้อนขึ้น: Treasury center ภูมิภาคในสิงคโปร์และไทย ติดตามเงินสดเฉลี่ย 8.4 สกุลเงิน เพิ่มจาก 5.7 ในปี 2023
73% ขององค์กรพัฒนา playbook สำหรับสถานการณ์วิกฤต รวมถึงวิกฤตสกุลเงิน อุปสรรคการค้า และความไม่มั่นคงทางการเมือง
ภาพรวมประเทศ: ไทย
จากผู้ตอบแบบสอบถาม 68 คนในไทย ซึ่งเป็นเศรษฐกิจใหญ่อันดับ 2 ของ ASEAN
การเปลี่ยนผ่านสู่ EV ครอง agenda หลัก: ไทยเป็นศูนย์กลางผลิต EV ของ ASEAN มีเงินลงทุนผูกพัน USD 7.2 พันล้านจาก BYD, Great Wall, Mercedes-Benz CFO ต้องตัดสินใจเรื่องการลงทุนปรับปรุงโรงงาน ความไม่แน่นอนของ ROI และความเสี่ยงสินทรัพย์ล้าสมัย
ความซับซ้อนภาษี: ระบบ e-Tax Invoice และ e-Receipt สร้างภาระช่วงเปลี่ยนผ่าน องค์กรไทยลงทุนเฉลี่ย USD 340,000 รวมแก้ไขระบบ ปรับกระบวนการ และฝึกอบรม
ตลาดบุคลากร: ความต้องการผู้เชี่ยวชาญ IFRS พุ่ง ทักษะ AI/data ได้เงินเดือนสูงกว่าตลาด 35-50% สถาบันการศึกษากระจุกในกรุงเทพฯ ทำให้องค์กรใน EEC และภาคเหนือหาคนยาก
78% ของ shared services centers ในไทยใช้ RPA
ภาพรวมประเทศ: เวียดนาม
จากผู้ตอบแบบสอบถาม 61 คน ในเศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดใน ASEAN (GDP เติบโตเกิน 6%)
ความซับซ้อนจากการเติบโต: รายได้เติบโตเฉลี่ย 18% ต่อปี สร้างแรงกดดันต่อการวางแผนการเงินและการควบคุม พนักงานการเงินต่ำกว่าที่ต้องการ 15-25%
การเปลี่ยนผ่านสู่ IFRS: บังคับใช้กับบริษัทจดทะเบียนปี 2028 67% เริ่มเตรียมพร้อม ต้นทุนคาดการณ์ USD 1.2 ล้านสำหรับองค์กรขนาดใหญ่ การแข่งขันหาบุคลากร IFRS รุนแรง
e-Invoice บังคับใช้เต็มรูปแบบกรกฎาคม 2024: ต้นทุนประมวลผลลดลง 42% การมองเห็นข้อมูลแบบ real-time ปรับปรุงการจัดการ VAT และพยากรณ์กระแสเงินสด
Supply chain finance สำหรับภาคการผลิตเติบโต 134%
ภาพรวมประเทศ: อินโดนีเซีย
จากผู้ตอบแบบสอบถาม 58 คน ในเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดของ ASEAN (280 ล้านคน, 17,000 เกาะ)
ความซับซ้อนกฎระเบียบ: ภาษีระดับชาติ ภูมิภาค และเฉพาะภาคส่วน องค์กรอินโดนีเซียใช้ทรัพยากรการเงิน 14% สำหรับการปฏิบัติตามกฎระเบียบ เทียบกับสิงคโปร์ 9% และไทย 11% มีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบสำคัญเฉลี่ย 23 รายการในปี 2025
การบริหารเงินสดข้ามภูมิศาสตร์: โครงสร้างพื้นฐานธนาคารและอินเทอร์เน็ตไม่สม่ำเสมอ 84% ใช้ระบบรวมศูนย์เงินสดอัตโนมัติ
Shared services centers: จาการ์ตาหลัก สุราบายาและบันดุงเป็นทางเลือก ประหยัดต้นทุน 28% แต่ลดจาก 35% เมื่อ 5 ปีก่อน
การตรวจสอบ transfer pricing เข้มงวดขึ้น เวลาเตรียมเอกสารเพิ่มขึ้น 45%
ภาพรวมประเทศ: สิงคโปร์
จากผู้ตอบแบบสอบถาม 52 คน หลายคนเป็น CFO ระดับภูมิภาค
ผู้นำด้าน AI: 89% ใช้ AI (สูงสุดใน ASEAN) 47% ใช้งานจริงมากกว่า 2 ปี ใช้งานขั้นสูงรวมถึง working capital optimization แบบ real-time การประเมินความเสี่ยงสินเชื่อ และเตรียมรายงานกำกับดูแลอัตโนมัติ
ศูนย์ treasury ภูมิภาค: 4,000+ บริษัทข้ามชาติ บริหารการชำระเงินเฉลี่ย USD 2.8 พันล้านต่อวัน พยากรณ์เงินสด 7 วันแม่นยำ 94%
แรงกดดันต้นทุน: อสังหาริมทรัพย์ ค่าตอบแทน และการปฏิบัติตามกฎระเบียบเพิ่มขึ้น 34% ประเมินย้ายบางกิจกรรมไปมาเลเซีย ไทย หรือเวียดนาม แต่มีเพียง 12% ดำเนินการจริง
ผู้นำรายงานความยั่งยืน: ข้อกำหนดรายงานภูมิอากาศบังคับตาม ISSB สร้างความได้เปรียบ
ลำดับความสำคัญการลงทุน 2026-2028
CFO วางแผนเพิ่มการใช้จ่ายเทคโนโลยีเฉลี่ย 45% เทียบกับปี 2024
ERP modernization: 31% ของงบเทคโนโลยี 67% มุ่งสู่ cloud-native หรือ SaaS (จาก 78% ที่ใช้ on-premises ในปี 2020)
Analytics และ AI: เติบโตเร็วที่สุด 67% ต่อปีถึงปี 2028 มุ่งเน้นการพยากรณ์ (84%), การมองเห็นผลงาน real-time (76%), การระบุความเสี่ยงเชิงคาดการณ์ (71%) 58% รวม generative AI ในแผน
Cybersecurity: 91% ถือว่าจำเป็นไม่ว่างบประมาณจะเป็นอย่างไร การใช้จ่ายเพิ่ม 78% ตั้งแต่ปี 2023
Process automation: เปลี่ยนจาก RPA แบบง่ายเป็น intelligent automation 73% ลงทุนในกระบวนการข้ามฟังก์ชัน เช่น procure-to-pay และ order-to-cash
พัฒนาบุคลากร: เฉลี่ย USD 3,400 ต่อ FTE ต่อปี มุ่งเน้น data analytics, AI literacy และ ESG องค์กรที่ลงทุนสูงกว่าค่าเฉลี่ยมีอัตราลาออกต่ำกว่า 34%
บทบาท CFO ที่เปลี่ยนไป
91% ของ CFO อยู่ในคณะกรรมการบริหาร เพิ่มจาก 76% เมื่อ 5 ปีก่อน
การจัดสรรเวลา: วางแผนกลยุทธ์และพันธมิตรธุรกิจ 34% (จาก 22% ในปี 2020) ธุรกรรมและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ 28% (จาก 41%) เทคโนโลยีและ digital transformation 18%
ความตึงเครียดระหว่างบทบาทผู้ขับเคลื่อนการเติบโตและผู้ปกป้องความเสี่ยง CFO ที่ประสบความสำเร็จพัฒนากรอบการนำทางความตึงเครียดนี้อย่างชัดเจน
ความรับผิดชอบ ESG ขยายตัว: 47% รายงานว่าใช้เวลามากกว่าที่คาดเมื่อได้รับมอบหมาย
การพัฒนาบุคลากรเป็นลำดับความสำคัญ: CFO ใช้เวลา 12% กับกิจกรรมบุคลากร เพิ่มเป็น 2 เท่าใน 3 ปี
การวางแผนสืบทอดตำแหน่ง: วาระเฉลี่ย 4.3 ปี 78% เข้าร่วมโปรแกรมพัฒนาภายนอก 54% มี executive coach
ข้อเสนอแนะเชิงกลยุทธ์
1. ถือว่ากลยุทธ์บุคลากรเป็นลำดับความสำคัญหลัก: ข้อจำกัดทุนมนุษย์เป็นตัวจำกัดประสิทธิภาพฟังก์ชันการเงิน พัฒนาแผนกำลังคนครอบคลุม สร้างความร่วมมือมหาวิทยาลัย กรอบพัฒนาอาชีพ และโปรแกรมรักษาบุคลากร
2. เร่งนำ AI มาใช้พร้อมจัดการความเสี่ยง: องค์กรที่ชะลอจะเสียเปรียบใน 3 ปี ตั้ง AI center of excellence สร้างรากฐานข้อมูลที่แข็งแกร่ง กำหนดกรอบธรรมาภิบาล AI
3. เปลี่ยนรายงาน ESG จากภาระเป็นขีดความสามารถเชิงกลยุทธ์: กฎระเบียบจะบังคับครอบคลุมใน 5 ปี รวมการเก็บข้อมูล ESG กับกระบวนการทางการเงิน สร้างกรอบควบคุมพร้อมรับการรับรอง พัฒนาความเชี่ยวชาญมาตรฐาน ISSB
4. ทดสอบ treasury ภายใต้สถานการณ์วิกฤตภูมิรัฐศาสตร์: วิเคราะห์สถานการณ์ครอบคลุม พัฒนา playbook กระจายความสัมพันธ์ธนาคาร ขยายการป้องกันความเสี่ยง สร้างการมองเห็นเงินสด ตั้งวงเงินฉุกเฉิน
5. ลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเทคโนโลยีเป็นฐานขีดความสามารถอนาคต: การลงทุน 2026-2028 กำหนดความสามารถแข่งขันทศวรรษหน้า เลือกสถาปัตยกรรม cloud-native รับรองความสามารถรวมระบบ สร้างกรอบธรรมาภิบาลข้อมูล
CFO ที่ประสบความสำเร็จใน ASEAN จะเป็นผู้ที่ยอมรับขอบเขตที่ขยายขณะรักษาการดำเนินการที่เข้มงวดในความรับผิดชอบพื้นฐาน
ภาคผนวกระเบียบวิธี
การดำเนินการสำรวจ: 1 กันยายน - 30 พฤศจิกายน 2025 สรรหาผู้ตอบผ่านการเข้าถึงโดยตรง ความร่วมมือสมาคมวิชาชีพ และการอ้างอิง
เกณฑ์คุณสมบัติ: CFO, Group Finance Director หรือตำแหน่งเทียบเท่า รับผิดชอบการจัดการการเงินระดับองค์กร รายได้ต่อปีขั้นต่ำ USD 50 ล้าน
วิธีเก็บข้อมูล: แบบสอบถามออนไลน์ 127 คำถาม 10 หมวด ใช้เวลา 45 นาที สัมภาษณ์ผ่านวิดีโอคอนเฟอเรนซ์ตามแนวทางกึ่งโครงสร้าง
การประกันคุณภาพ: ตรวจสอบความครบถ้วนและสอดคล้อง ตัดคำตอบที่ไม่ผ่านเกณฑ์ กลุ่มตัวอย่างสุดท้าย 312 คน อัตราตอบกลับ 73%
วิธีการทางสถิติ: สถิติพรรณนา cross-tabulation และการทดสอบนัยสำคัญ ความเชื่อมั่น 95%
ข้อจำกัด: ข้อมูลรายงานด้วยตนเอง อาจไม่เป็นตัวแทนผู้เชี่ยวชาญการเงินทั้งหมด อาจมี response bias การเปรียบเทียบระหว่างปีควรตีความอย่างระมัดระวัง
ทีมวิจัย: Acua Research Institute ร่วมกับมหาวิทยาลัยชั้นนำใน ASEAN ติดต่อ research@acua.ai
